过去几年间，光伏企业在中美贸易战中经历了多次关税政策的调整，其中一项具影响力的保护性措施便是201关税。自2018年1月23日起，美国政府开始针对进口光伏电池、组件征收201关税，旨在保护本土光伏制造业，并平衡当地市场的供需动态。期间，201关税政策在不同政府的调整下多次变动。截至2024年，光伏电池与组件的税率为14.25%，逐年下调0.25%，预计于2026年2月6日到期。2024年5月，美国正式取消双面组件的关税豁免。而到2024年7月底，光伏电池享有5GW的免税配额。

2024年8月12日，美国政府将每年光伏电池的豁免配额从原本的5GW上调至12.5GW，并规定2024年8月1日后进口的电池将适用新的12.5GW豁免配额。2024年8月1日前超过5GW配额的进口量仍将被征收201关税。

InfoLink观点

尽管行业无法准确预测政策走向，本次201关税针对光伏电池豁免额度的调升仍符合我们对美国市场的整体预期。由于目前美国尚无电池产能，且短期内无法获得充足本土供应，势必需要海外电池输入。同时，美国组件产能正在逐步提升，据InfoLink美国市场供需数据库统计，2024年底组件名目产能将有望达到40GW，尽管存在有效产能利用率的挑战，但增长的组件产能也将使采购电池需求急剧上升。

此外，观察上图趋势，根据统计今年二月至八月期间已进口近4.5GW的光伏电池至美国当地，达到原先5GW配额上限的89%。因此，呼应本次免税额度的增加，也是符合市场需求的现实反映。

更重要的是，此次政策调整隐含着美国当局认为当前进口电池对于支持本土光伏产业发展的必要性。尽管作为曾经主要电池来源的东南亚四国(越南、马来西亚、泰国、柬埔寨)企业仍需应对反规避与双反调查的风险，美国当地组件厂仍需稳定的电池来源以保障本土制造的顺利运行。因此，短期内东南亚四国电池仍有机会在一定程度的关税下进入美国市场。

对于将美国视为目标市场的光伏企业而言，关税政策的变化至关重要，直接影响产品的成本结构和市场竞争力。因此，深入了解政策细节与关税现状及其对市场的影响，能为行业参与者提供正确的指引，并有助于预测未来市场趋势。

随着201、东南亚四国反规避与双反调查等繁琐关税政策的不断更新，美国光伏市场环境正在迅速变化。